Bài viết này chỉ solo thuần tổng hợp lại kỹ năng và kiến thức bản thân rút ra được từ bỏ bộ phim truyện tư liệu bắt đầu xem Enron – The smartest guys in the room, để thời hạn ngồi coi tập phim này không biến thành vô ích mà thôi.

Bạn đang xem: Enron: the smartest guys in the room

Fact 1: Khởi mối cung cấp của Enron

Founder kiêm cựu CEO, chairman của Enron là Kenneth Lay. Kenneth Lay xuất thân xuất phát điểm từ 1 gia đình túng thiếu, thời thơ dại, ông vẫn bắt buộc làm thêm các công việc khác biệt để kiếm chi phí trang trải cuộc sống thường ngày. Chính quá khứ đọng vất vả với ko mấy niềm hạnh phúc đó đã nhen team vào ông thèm khát làm nhiều.

Trong một câu chuyện, ông đã nhắc rằng hồi còn nhỏ bé, lúc vẫn ngồi trên một chiếc máy kéo, cậu bé Kenneth thời điểm này đã tơ tưởng về trái đất của không ít người kinh doanh với sự biệt lập thân quả đât ấy với trái đất cơ mà cậu và mái ấm gia đình đang sống.

Lay kế tiếp theo học tập tiến sĩ ngành Kinch tế học tập và ông luôn ước muốn biến một fan tiên phong trong công việc tự do thoải mái hóa ngành marketing. Ông hướng sự quan tâm của chính bản thân mình tới ngành công nghiệp khí thiên nhiên lúc nhưng ngành này hiện giờ đang bị giảm bớt vày khối hệ thống độc quyền cơ hội bấy h. Để thay đổi điều này, Kenneth đã chiếm hữu những sức lực với thời gian tại Washington nhằm liên hệ câu hỏi tự do thoải mái hóa, thậm chí là dẫn dắt cả một cuộc chuyển vận quy mô phệ nhằm giải pđợi phần đông doanh nhân ngoài sự độc quyền. Việc tự do hóa là yếu tố thúc đẩy ông Thành lập và hoạt động Enron vào năm 1985. Lay cho rằng thông qua việc phù hợp tuyệt nhất một loạt khối hệ thống con đường ống dẫn khí đốt tự nhiên và thoải mái, Enron hoàn toàn có thể tngày tiết phục nhà nước được cho phép giá chỉ khí gas trôi nổi theo biến động của Thị Trường. Như vậy nhận thấy sự đống ý của một vài doanh nhân khác trong ngành. Ý tưởng của Kenneth thậm chí cảm nhận không hề ít hậu thuẫn từ những người dân Tiên phong Chính phủ, vì quan hệ thân thương cùng với gia đình George W Bush. Cha của George W Bush – George W Bush Senior, đã cung cấp mặt hàng tỷ đô trợ cấp cho nhà nước mang lại Enron International, với giúp tiến cử Kenneth Lay đến công tác Đại sứ mang đến vấn đề tự do hóa.

Fact 2: The Valhalla scandal

Năm 1987, nhì giao dịch thanh toán viên tại Enron Oil Trading ( một chi nhánh của tập đoàn lớn Enron) vẫn đánh cược vào sự dịch chuyển của giá dầu. Mặc dù vào thời điểm này, ngành dầu khí cũng tàng ẩn các khủng hoảng, giống hệt như một canh bạc, nhưng EOT có lẽ ko bao giờ là người thua thảm cuộc, với luôn chiếm được lợi tức đầu tư một biện pháp phần đông đặn, vấn đề này làm cho Ken Lay rất chấp thuận. Rất không ít người nghi ngờ về sự bình ổn kia của công ty.

Và một số trong những dấu hiệu xuất hiện thêm càng khiến cho hành tung của EOT trlàm việc nên đáng ngờ. Trước hết, chủ tịch của EOT hiện giờ – Louis Borget, vẫn rút ít hơn cha tỷ đô từ quỹ chủ thể và nhảy số chi phí kia vào thông tin tài khoản cá thể của ông ta. Một khoản chi phí Khủng phi lý được đưa vào trong 1 thông tin tài khoản ngân hàng của Enron được lập tại ngân hàng nước ngoài cơ mà không tồn tại sự phê chăm chút tự phía cấp cho bên trên, hơn nữa một số lượng mập chi phí không rõ bắt đầu được đưa đến thông tin tài khoản cá nhân của Tom Mastroeni – thủ quỹ trên EOT xuất phát điểm từ 1 cá thể cùng với cái tên kỳ quái (Mr. M. Yass – My. Ass :)) Các kiểm tân oán viên trên Arthur Andersen sẽ nghi vấn rằng bao gồm hành động tham ô chi phí tại chỗ này. Borget và Mastroeni tiếp nối đã được triệu tập trên Houston với bọn họ đã ưng thuận hành vi của bản thân mình ( bao gồm bài toán làm cho đưa dữ liệu ngân hàng và tư túi số chi phí chiếm được từ bỏ lợi nhuận chủ thể, ngoại giả, cần sử dụng số chi phí đấy để tsay mê gia vào những cuộc cá độ, cờ bạc). Sau buổi họp hội đồng quản lí trị, phần đông kiểm tân oán viên đã cảnh báo Ken về hành vi gian lận của hai nhân viên vào tập đoàn, tuy nhiên, Ken ko giới thiệu bất cứ phản bội ứng làm sao. Ông ta thậm chí là ko đào thải tốt kỷ lao lý hai nhân viên cấp dưới đó mà chỉ gửi mang đến chúng ta bức năng lượng điện tín với loại nhắn nhủ “Hãy tìm thêm vào cho đơn vị hàng triệu đô nữa”. Biết rằng hai vị nhân viên tê đang kiếm thêm tiềm cho quý doanh nghiệp từ việc tấn công bạc, Ken khuyến khích họ liên tiếp có tác dụng cụ.

Không thể đứng im trước hành động kia, Muckleroy, cựu giao dịch viên tại đơn vị sẽ tới với đe dọa Tom hòng thu được mọi cuốn sổ sách ghi dìm thực trạng tài chủ yếu thực tiễn của khách hàng. Sau khi chứng kiến tận mắt xét cuốn sổ kia, Muckleroy phát hiện ra Tom với Louis sẽ cần sử dụng cục bộ khoản chi phí dự trữ tại Enron nhằm đem đi đánh bạc. Tom cùng Louis kế tiếp đã trở nên thải trừ, bị kết tội, Tom hưởng án treo, còn Louis bị phạt một năm tù. Về phía Ken, ông bảo rằng ông ta Cảm Xúc sốc trước sự bài toán xảy ra và không ngờ rằng nhân viên cấp dưới của chính mình lại có tác dụng cthị xã kia, trong những lúc thực tế, ông ta đã thấu hiểu thủ đoạn của họ tức thì từ trên đầu.

Fact 3: Jeffrey Skilling

Sau lúc không đủ hai “cỗ máy tìm tiền” quý hiếm của mình, Ken Lay tuyển mộ một liên minh gần cận không giống đó là Jeffrey Skilling, người đang tất cả công béo trong việc chuyển đổi Enron và tìm cho công ty một trong những lượng mập doanh thu cũng như danh tiếng về sau. Jeffrey Skilling cho rằng bạn dạng thân bản thân là người luôn luôn ấp ủ mọi phát minh vĩ đại, cùng ý tưởng to đùng nhất của ông đó là việc tìm ra phương pháp bắt đầu nhằm truyền cài đặt tích điện. Txuất xắc bởi vì chỉ kinh doanh những khí hóa học đồ dùng lý tung trong các con đường ống dẫn, Enron vươn lên là một thị trường giao dịch thanh toán khí thoải mái và tự nhiên, hệt như một thị trường bệnh khoán, phát triển thành năng lượng thành một các loại vẻ ngoài tài chính hoàn toàn có thể giao dịch trên thị phần y như CP tốt trái phiếu.

Ngoài ra, Jeffrey còn mến mộ sử dụng một phương pháp kế tân oán “bắt đầu lạ” được Call là “mark-to-market”. Pmùi hương pháp này được phê chuẩn vì hãng sản xuất kiểm toán thù Arthur Andersen với Ủy ban bệnh khân oán và thanh toán giao dịch Hoa Kỳ (SEC), cùng được Enron áp dụng nhằm tiến hành các ăn gian kế toán thù của của bản thân. Mark-to-market cho phép Enron ghi nhận thêm những khoản lợi tức đầu tư tất cả tiềm năng nhận được sau đây tức thì tự Lúc thỏa thuận được cam kết kết. Theo MTM accounting, tài sản được ghi nhận theo cực hiếm thực của gia tài tại thời điểm hiện tại, địa thế căn cứ vào ĐK thị phần, chưa phải theo quý giá tải vào trong quá khứ. Vì vậy, chủ thể có thể tận dụng tối đa phương pháp này để ghi nhận ROI thu được từ bỏ tài sản hiện có của khách hàng, cùng những chủ thể thường sẽ sở hữu được tầm nhìn hết sức sáng sủa về vụ việc này, tự đó ghi thừa nhận lợi nhuận khổng lồ để làm tăng giá trị cổ phiếu của họ, ham công ty đầu tư. Dù sau đây lượng tiền Enron thực tiễn bỏ túi tất cả ít ỏi mang đến đâu, lợi tức đầu tư nhưng mà Enron công bố mang đến công chúng vẫn chính là số chi phí “kỳ vọng” của họ. Phương thơm pháp kế toán thù này được Skilling thay tên thành Hypothetical Future Value Accounting (Kế toán thù giá trị sau này giả định)

Fun fact: Hồi còn sinc viên, Khi nộp đối chọi vào trường marketing Harvard, một vị giáo sư đang hỏi Skilling rằng ông ta tất cả tối ưu ko, và ông ta trả lời lại răng “T sáng ý vãi l** :))” (I’m fucking smart)

Trngơi nghỉ thành CEO của Enron, Jeffrey còn tạo cho một văn hóa đối đầu gay gắt trên chủ thể, khi cấu hình thiết lập một khối hệ thống Reviews nhân viên cấp dưới theo mức điểm từ là một mang đến 5. Người được Review mức 5 là người có performance tệ tuyệt nhất cùng kĩ năng cao sẽ bị vứt bỏ. Hằng năm, Enron sa thải khoảng chừng 15% số lượng nhân viên điều đó. Trái lại, tín đồ được rate 1 sẽ tiến hành ttận hưởng một số trong những chi phí mập khoảng tầm 5 triệu đô mỗi năm. Số điểm Đánh Giá đó được quyết định bởi vì phần lớn nhân viên còn sót lại. Điều này đã tạo ra một môi trường thiên nhiên làm việc vô cùng khắt khe tại chủ thể, tốt nhất là so với đầy đủ thanh toán viên – Enron traders.

Bên cạnh đó, Jeffrey còn tạo cho một môi trường xung quanh cùng với các nhỏ bạn ưa mạo hiểm. Bản thân Jeffrey là tín đồ luôn luôn đâm đầu vào nguy hiểm, ông từng dùng số lượng béo chi phí dành dụm của chính bản thân mình đem đi tấn công bạc Khi gần đầy đôi mươi tuổi. Jeffrey còn tồn tại một sở thích là lái xe địa hình, và ông ưa thích lái xe bên trên rất nhiều cung đường nguy nan bị tiêu diệt fan. Ông cùng với một số trong những nhân viên cấp dưới Enron của chính mình hay tmê mệt gia vào đầy đủ chuyến đi điều đó mỗi lúc vào buổi tối cuối tuần. Thậm chí, một nhân viên đã gặp gỡ tai nạn và yêu cầu khâu những mũi xung quanh mồm. Và câu chuyện này đang trở thành một trong những gần như huyền thoại tại Enron.

Fact 4: Lou Pai

giữa những nhân viên cấp dưới “cưng” của Skilling, được chỉ định làm CEO của Enron Energy Services – một Trụ sở của Enron prúc trách rưới Việc bán buôn các dịch vụ về năng lượng điện năng cho tới quý khách.

Tuy giữ lại phương châm là CEO, so với nhân viên tại EES, Lou Pai vẫn là một con người bí mật, họ coi ông như một “vị CEO vô hình”. Nhân viên hiếm khi thấy ông lộ diện tại văn uống phòng. Với Lou Pai, chỉ bao gồm 2 sản phẩm khiến ông thấy hứng thú: tiền cùng vũ phái nữ bay y. Số tiền nhưng Lou Pai đầu tư chi tiêu để thưởng thức đầy đủ màn biểu diễn của các vũ con gái thoát y này cũng rất được charge vào chi phí của Enron.

Không lâu sau thời điểm ly dị vk để cưới cô bạn gái làm cho vũ đàn bà thoát y, Lou Pai âm thầm rời Enron với 250 triệu đô, số chi phí kia ông ta nhận được từ những việc bán hết tất cả CP ông ta nắm giữ tại Enron. khi kia, EES đã lỗ khoảng tầm 1 tỷ đô, nhưng thực sự ấy đã được Enron bít giấu một phương pháp tài tình. Lou Pai tiếp đến đã trở thành một giữa những địa công ty phong lưu tuyệt nhất trên Colorado.

Fact 5: Enron cùng “cú lừa” đối với Thị Phần chứng khoán

Enron sẽ dùng nhiều thủ pháp để nâng giá trị CP của bản thân mình, quyến rũ bên đầu tư cùng xí gạt phần nhiều đơn vị đối chiếu hội chứng khoán thù. Thủ thuật kia bao gồm công bố số lợi nhuận cao và đầy triển vọng, biểu đạt rằng chủ thể đang phát triển với tốc độ định hình, thậm chí còn còn phát triển ngoài mức độ tưởng tượng, từ đó EPS (earning per share) cũng tăng với điều đó vừa lòng hy vọng của không ít công ty đối chiếu chứng khoán. Trong khi, Enron đa số trả lương đến nhân viên bởi cổ phiếu. Điều kia khiến hồ hết nhân viên cấp cao của công ty gắng đẩy giá bán cổ phiếu lên cao để có thể thu về hàng ngàn đô. Tại Enron, người nào cũng gồm góp sức vào việc đội giá CP của Enron, và vấn đề đó được thực hiện bằng việc boost ROI mặt hàng quý. Hằng ngày, Enron đăng thiết lập biết tin về tình trạng giá chỉ cổ phiếu của bạn tại khắp các Khu Vực, các ngóc ngách của vnạp năng lượng chống thao tác làm việc, làm cho cục bộ nhân viên dù không muốn cũng phải ý thức được về “sức khỏe” của Enron ngày nay ra sao. Hình như, Enron luôn tmáu phục xã hội đầu tư rằng họ là một trong những doanh nghiệp đổi mới, trí tuệ sáng tạo, khác biệt, tạo nên một kỷ nguim new cho các doanh nghiệp lớn. Quảng bá uy tín công ty qua các hoạt động CSR, các clip reviews văn hóa chủ thể đầy hấp dấn, Enron muốn chứng tỏ cùng với các nhà đầu tư chi tiêu rằng họ xứng danh với cái giá trị mà người ta đang sẵn có.

Tuy nhiên, thực tế thì, lợi nhuận của Enron vẫn đi theo khunh hướng trái ngược hẳn cùng với các gì nhưng Enron chào làng tới công chúng. Enron xây đắp tương đối nhiều cơ sở/xí nghiệp khí đốt tự nhiên và thoải mái bên trên toàn quả đât, mỗi công trình ấy tiêu tốn sản phẩm tỷ đô, mặc dù tất cả phần lớn sẽ vận động không tác dụng. Enron thậm chí đầu tư chi tiêu xây dựng cả một xí nghiệp sản xuất năng lượng điện sống Ấn Độ, tuy nhiên thời điểm đó, ko một nhà chi tiêu như thế nào dám ném tiền vào Ấn Độ. Enron chỉ tung tiền một cách bừa kho bãi cơ mà không nhận thấy rằng, Ấn Độ khi này vẫn là 1 đất nước nghèo, và dù là xây nhà máy sản xuất điện, người dân Ấn Độ cũng không đủ tiền nhằm chi trả. Giờ trên đây Dabhol – xí nghiệp năng lượng điện Enron xuất bản tại Ấn Độ, chỉ còn là một trong những đụn hoang tàn. Mặc mặc dù dự án này khiến Enron chiến bại lỗ mặt hàng tỷ đô, Enron vẫn trả hàng tỷ đô chi phí ttận hưởng mang đến nhân viên của khách hàng căn cứ vào số lợi nhuận “ảo” mà lại Enron chưa lúc nào hoàn toàn có thể có được. Vậy số chi phí ấy thực tiễn lấy tự đâu?

Số chi phí đấy tới từ thương vụ thâu tóm về của Enron với Portland General. Thương vụ này đã đem về đến Enron một địa điểm trong lĩnh vực sale năng lượng điện, với đó là cơ hội tiếp cận “Thị phần năng lượng điện tự do” (*) Carlifornia. Nhân viên trên PG đã sử dụng số tiền tiết kiệm ngân sách và chi phí và số tiền trong quỹ 401k (**) của bản thân nhằm đầu tư chi tiêu vào CP của Enron, bởi đối với chúng ta đó là 1 trong vấn đề có tác dụng rất là bình thường, tốt nhất là tại thời đặc điểm này cổ phiếu của Enron đang sẵn có giá trị rất to lớn.

(*) thị trường năng lượng điện tự do (deregulated market): không giống với regulated market (tốt còn gọi là Thị Trường năng lượng điện độc quyền) nhưng mà trên kia, những công ty dịch vụ nơi công cộng (utility companies) rứa quyền mua, thống trị những cơ sở hạ tầng về năng lượng điện, những con đường truyền sở hữu năng lượng điện cùng phú trách nát luôn câu hỏi kinh doanh, hỗ trợ năng lượng điện năng cho tới quý khách, Thị Phần năng lượng điện thoải mái được cho phép những đối tượng người sử dụng khác dấn mình vào ngành với tuyên chiến đối đầu cùng với nhau

(**) 401k: quỹ lương hưu của công nhân viên làm việc trong nước Mỹ

Vậy tại sao Enron rất có thể qua phương diện được phần đa công ty phân tích bệnh khoán một phương pháp dễ ợt nhỏng vậy? Người có công trong vấn đề tạo ra phần đông “mộng tưởng đẹp đẽ” về Enron hòng xí gạt Thị Trường chứng khoán thù đó là Jeff Skilling. Bất cđọng khi nào nhân viên Enron được các bên so sánh tài chính đưa ra phần đa thắc mắc chông gai mà họ cực nhọc có thể trả lời được, họ sẽ hay vấn đáp thứ hạng “Để tôi hỏi Jeff”. Và chính vì thế, vấn đề của họ không thể là “phân tích” nữa mà thực chất là tin tưởng mù quáng vào các lời đơm đặt bởi Jeff tạo nên. Bất cđọng công ty so với như thế nào nghi vấn về tăm hơi của Enron hoặc không tồn tại ý muốn giới thiệu khuyến nghị thiết lập cổ phiếu hầu như đổi thay quân thù của Enron, và một trong những sẽ là bên đối chiếu John Olson, từng thao tác làm việc mang lại ngân hàng tài chủ yếu và chi tiêu Merill Lynch. Andy Fastor, CFO của Enron đã lưu ý bank này rằng, nếu như không tìm được một ai vào chủ thể ủng hộ Enron với chuẩn bị sẵn sàng giới thiệu khuyến nghị tải ở tại mức tối đa (svào buy recommendations) thì Enron sẽ không còn làm dùng kèm Merill nữa. Ngay sau khoản thời gian được Fastow tìm đến nhị investment banking jobs trị giá 50 triệu đô, Merill chớp nhoáng sa thải John Olson. (Bởi về thực chất thì những analysts hay đưởng thưởng mập giả dụ nlỗi đem lại cho bank hầu như thỏa thuận hợp tác chi tiêu có giá trị).

Chứng con kiến câu hỏi CP của các chủ thể dot-com cũng khiêu vũ vọt một cách xứng đáng kinh ngạc, Skilling đưa ra quyết định ra đời thị trường buôn bán, dàn xếp đường truyền dựa trên hồ hết kỹ năng, kinh nghiệm tay nghề của khách hàng về việc bán buôn, dàn xếp năng lượng. Dường như, Enron còn hợp tác và ký kết cùng với Blockbuster nhằm gây ra dịch vụ cung ứng Clip theo hưởng thụ, dựa trên gốc rễ băng thông rộng. Từ kia, cổ phiếu của Enron tăng lên 68$ một cổ, giá trị công ty tương tự 52 tỷ $. Enron chỉ dẫn những lời hứa hẹn rằng technology này đang rất được nghiên cứu kỹ càng, rằng nó đã tiến triển và sẽ thành công xuất sắc, tuy vậy thực tế lại không như vậy. Công nghệ này cuối cùng không đem đến tác dụng, cùng thỏa thuận hợp tác với Blockbuster tan vỡ, tuy vậy bằng việc thực hiện thủ thuật kế toán mark to lớn market, Enron vẫn hạch toán thù số lượng “tương lai” là 53 triệu đô vào doanh thu của mình. Nhân viên tại Enron Broadb& Service bắt đầu Cảm Xúc lo lắng mang lại tương lai, họ bán toàn thể số cổ phiếu của mình

Skilling thậm chí là còn tuyên ba rằng ko kể vấn đề buôn bán, đàm phán đường truyền, Enron ý định đang bán buôn, thảo luận cả “thời tiết”, một planer hết sức viễn tưởng với điên rồ.

Sau đó, CP của các đơn vị technology ban đầu sút manh, nhưng mà Enron vẫn trụ vững do các tín đồ hồ hết đặt niềm tin rằng đấy là một “ngôi sao sáng”, là công ty có rất nhiều ý tưởng sáng tạo đổi mới nhất, cùng thậm chí còn Enron còn lọt vào list Fortune 500. Tuy nhiên, một nhà phân tích tên Jyên ổn Chanos đang ngờ vực về đa số số lượng mà Enron công bố. Jim Chanos tiếp nối vẫn ttiết phục phóng viên báo chí của tập san Fortune – Bethany Mcclean xem kỹ lại report tài bao gồm của Enron, và cô cũng dần Cảm Xúc có điều gì đấy không ổn vào report tài chủ yếu của bạn này. Cô vẫn đặt một thắc mắc vô cùng dễ dàng cho người thao tác tại công ty: “Enron thu được dòng vốn bằng phương pháp nào?”. Killing đã hết sức kích động trước thắc mắc kia, nói rằng chỉ có những ai hy vọng “ném nhẹm đá” công ty mới đặt số đông câu hỏi như thế cùng trách rưới cô phóng viên đã đặt một câu hỏi “lạc đề”, thiếu thốn chuyên nghiệp hóa. Ngày ngày tiếp theo, vị phóng viên, cùng rất tổng chỉnh sửa của Enron thẳng gặp mặt người đứng đầu tài bao gồm Andy Fastow cùng rất trưởng chống kế toán thù của bạn để làm rõ hơn về thắc mắc. Lúc buổi vấn đáp hoàn thành, Andy Fastow quay lại nói với 2 nhân viên của Fortune rằng “Tôi không quyên tâm các fan viết gì về chủ thể này, miễn chớ làm xấu hình hình ảnh của tớ là được” Sau đó, McClean đang viết một bài báo bên trên tập san với title “Giá trị của Enron có đang được tâng bốc vượt đà?”, bài viết chỉ đối kháng thuần giới thiệu phần đông nghi ngại của McClean về report tài bao gồm cùng dòng tài chính của Enron, tuy vậy Killing nhận định rằng bài bác báo này mang ý nghĩa chỉ trích, cùng nói cùng với những nhân viên cấp dưới vào cửa hàng rằng trên đây chỉ đối kháng thuần là giải pháp của các hãng tập san lúc tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh với nhau.

Fact 6: Andy Fastow

Là người có quyền lực cao tài chính của Enron, trọng trách của Fastow là che bịt thực sự rằng tình trạng tài thiết yếu của Enron không phải như hồ hết gì cơ mà hầu hết tín đồ tưởng tượng. Để làm được điều ấy, Fastow sẽ cần sử dụng đến “structured finance” (*)

Structured finance: https://www.investopedia.com/terms/s/structuredfinance.asp

Fastow khôn cùng yêu dấu Jeff Skilling, và anh ta chuẩn bị làm hồ hết thứ nhằm khiến cho sếp của bản thân ưa chuộng, với để gia công được điều đó, Fastow buộc phải kiếm tìm cách khiến cổ phiếu của Enron luôn luôn tăng giá, đậy giấu đi sự thật rằng Enron thực chất đang nợ một trong những chi phí 30 tỷ đô. Fastow vẫn ra đời rất nhiều phần đông chủ thể phục vụ mục đích đặc trưng (special purpose company) để Enron có thể giấu các số tiền nợ của mình tại kia.

Rất những đơn vị vì Fastow tạo nên bao gồm cái brand name khôn cùng quánh biệt: Jedi, Chewteo, Raptors, … Và ý tưởng quan trọng đặc biệt tuyệt nhất của Fastow đó là LJM, một sáng kiến đã làm cho được hầu như điều ảo diệu mang lại Enron cùng mang đến mang lại cá nhân Fastow 45 triệu đô. LJM là 1 trong những công ty được Fastow lập phải hòng thâu tóm về phần đa gia tài poorly performed từ Enron, trường đoản cú đó giúp thẩm mỹ báo cáo tài chủ yếu của Enron. Skilling, Lay và các member vào ban quản lí trị của Enron đang phê chuẩn Việc Thành lập và hoạt động quỹ LJM của Fastow. Fastow tiếp nối vẫn chuyển vận những bank phệ trên Hoa Kỳ đầu tư vào quỹ này, trong số đó bao hàm Merill Lynch, CityBank, Chase, JP Morgan, etc. Fastow thậm chí là còn bảo rằng với bốn các là CFO của Enron và với phần đông thông tin tích lũy được từ Enron, Fastow rất có thể bảo vệ lợi tức đầu tư mang đến LJM với bất cứ ai chi tiêu vào kia. Các nhà đầu tư chi tiêu ngờ vực về mâu thuẫn ích lợi giữa Enron và LJM, tuy vậy Fastow xác minh ông ta đang chỉ đứng về phía của LJM.

Các bên phân tích nhận định rằng vụ gian lậu của Enron cũng chính là một vụ tsi nhũng bao gồm tổ chức, Khi mà lại 1 loạt đầy đủ bên liên quan những dính dáng cho vụ gian lậu này tuy vậy họ ý thức được phần nhiều điều bất thông thường phía sau hoạt động vui chơi của cửa hàng. Vì tiền, các công ty luật pháp, chủ thể kiểm toán thù, những ngân số 1 tứ các không e dè gật đầu đồng ý lời kiến nghị của Enron. (Năm 2001, hãng kiểm toán thù Arthur Andersen dìm một triệu đô hàng tuần, với công ty lao lý của Enron, Vinson và Elkins, cũng dấn khoản chi phí gần như là vậy).

Ngân mặt hàng Merill Lynch thậm chí là đã giúp Enron gian lận sổ sách bằng cách giả vờ thâu tóm về gia tài của Enron, trong những lúc thực tế đó thực chất là 1 khoản cho vay. Năm 1999, Merill Lynch đùng một cái download tía dòng xà lan năng lượng điện tự Enron, trong khi các gia tài này không có liên quan gì tới ngành kinh doanh của Merill Lynch. Điều này được tiến hành với mục tiêu góp Enron xóa khỏi các gia sản đang hoạt động ko tác dụng.

Fact 7: Ngày tàn của Jeff Skilling

Năm 2001, Skilling bước đầu xuống nhan sắc và xuống ý thức, giống như ông ban đầu khiếp sợ về tương lai của Enron. Trong một họp hội nghị qua điện thoại cảm ứng cùng với những bên so sánh trong tháng 4 năm 2001, một công ty đối chiếu đang chỉ dẫn một nhận xét rằng Enron là đơn vị duy nhất chuyển động trong nghành tài thiết yếu tuy thế do dự đưa ra một bảng bằng vận kế toán với report lãi lỗ xuất xắc report dòng tiền nhỏng tất cả những tổ chức triển khai tài thiết yếu kì cục làm cho, cùng Skilling sẽ đáp lại rằng “Cảm ơn góp ý của anh ấy, thằng khốn (asshole)”. Như vậy sẽ tạo ra một cú sốc đối với Wall Street, một CEO của một cửa hàng Fortune 500 lại mất bình thản mang lại nỗi vạc ngôn nhỏng vậy? Mark Palmer, chủ tịch truyền thông của Enron đang viết một quãng note mang đến Skilling khuyên ông cần xin lỗi nhưng lại Skilling chỉ mẩu note kia vào lô giấy tờ bên trên bàn làm việc.

Sau đó, Skilling ban đầu trầm trồ đích thực lo ngại trong khi thấy không hề ít lỗ hổng cực nhọc cứu vớt vãn trên report tài chính của bản thân. EES (Enron Energy Service) tất cả nguy hại vỡ nợ khi thua kém lỗ 500 triệu đô. Tuy nhiên, một phương pháp kỳ diệu nào kia, cứ cho trước thời điểm desgin report quý, Enron lại nhận được lời, điều đó khiến nhân viên trên EES ko ngoài thắc mắc, với câu trả lời của vị phó người có quyền lực cao trên EES thời gian đó chỉ gồm một tự duy nhất “California”.

Fact 8: California

California, bang lớn số 1 trên Hoa Kì, cùng là nền kinh tế tài chính mập máy 6 quả đât bây giờ, với mạng lưới điện kéo dãn khoảng 40000km, đầy đủ nhằm bao bọc cả trái đất, lại gặp đề nghị các vấn đề về thiếu vắng nguồn cung điện, phần nhiều trường thích hợp mất điện diễn ra trong vô số ngày liên tục, mặc dù sức tiêu trúc của fan dân California chưa bằng 3/4 nguồn điện áp nhưng mà bang này mua.

Bởi California đã có được Enron tuyển lựa làm khu vực để thử nghiệm chiến dịch “tự do hóa ngành điện”. Năm 1996, trước mức độ nghiền từ bỏ những công ty năng lượng điện, thống đốc bang Pete Wilson và các đơn vị lập pháp không giống trên bang California đang thông qua dự chính sách chất nhận được “thoải mái hóa” ngành điện.

Tim Belden, người quản lý điều hành khu vực thanh toán giao dịch làm việc bờ đại dương phía Tây của Enron, một trong số những fan đặt niềm tin khổng lồ mập vào tiềm năng của thị phần tự do thoải mái, đã đạt hàng giờ phân tích về các khí cụ new liên quan đến việc tự do thoải mái hóa ngành điện nghỉ ngơi Cali, tra cứu tìm rất nhiều lỗ hổng quy định mà lại Enron có thể khai quật hòng tìm thêm chi phí. Thời đặc điểm này, câu hỏi bãi bỏ Thị Phần điện độc quyền mới được áp dụng, và chính vì như thế vẫn còn đó không hề ít các lỗ hổng trong chính sách, nó đang trở thành một thời cơ kiếm chi phí cho Enron. Sau vụ phá sản, một đoạn memo vẫn tiết lộ tên hồ hết chiến lược của Belden đối với Thị Phần Cali, Vd như “Wheel out”, ” Get Shorty”, “Fat Boy”. Sau đó, hầu hết đoạn băng ghi âm cuộc rỉ tai trong những thanh toán viên trên Enron đã có được tiết lộ, những đoạn băng cho biết nhân viên cấp dưới Enron khinh thường toàn bộ hồ hết quý hiếm bên cạnh tiền. giữa những thời cơ bán buôn giúp Belden tìm kiếm được số tiền “khủng” là dự án Ricochet. Giữa thời buổi thiếu hụt năng lượng, mọi giao dịch thanh toán viên tại Enron bước đầu khai thác năng lượng của California, rồi ngóng thời gian giá bán tăng nhằm mang cung cấp. Những giao dịch thanh toán viên này sẵn sàng ngồi thao tác làm việc hơn 12 giờ một ngày để phân tích sơ đồ lưới năng lượng điện phía tây, nghiên cứu và phân tích các cách khác biệt để tinh chỉnh dòng điện trong khoanh vùng này. Họ đã đặt mua không ít mặt đường truyền download điện với đòi hỏi những công ty hình thức dịch vụ công ích trên California buộc phải trả tiền mang lại họ nếu như muốn áp dụng các đường truyền mua điện đó. Cho cho đến khi các cửa hàng phầm mềm chấp nhận đáp ứng nhu cầu mức giá thành nhưng Enron đưa ra, không ít vụ mất điện đã diễn ra tiếp tục tại California và giá bán điện vẫn tăng nhiều. Những thanh toán giao dịch viên này tò mò ra rằng trường hợp cho các nhà máy sản xuất điện cắt điện, bọn họ sẽ tạo ra sự thiếu vắng “ảo” nhằm từ kia đẩy giá chỉ năng lượng điện lên rất cao hơn thế nữa. Và chính vì như thế, phần đông thanh toán viên trên Enron đã Điện thoại tư vấn năng lượng điện thẳng mang lại nhân viên tận nơi thứ điện từng trải bọn họ giảm điện trong tầm 3 cho 4 tiếng, cùng xí nghiệp sản xuất điện đồng ý lời ý kiến đề nghị của Enron cơ mà ko mảy may ngờ vực. Các giao dịch viên thậm chí là còn đề xuất nhà máy sản xuất điện “sáng tạo” rộng bằng phương pháp suy nghĩ ra một lý do gì đó hợp lý cho số đông lần cắt năng lượng điện, ví như do thiếu vắng điện, … Thủ thuật này, cùng với các vụ các cược về giá điện tăng, đã đem lại một vài chi phí bự đến Enron, sẽ là ngay sát 2 tỷ đô, Enron sẽ thực thụ biến chuyển California thành một sòng bạc.

Vấn đề sống đấy là phần lớn phần nhiều thanh toán viên tại Enron gồm dính dáng vẻ cho tới các gian lậu tê số đông không ý thức được bài toán chúng ta vẫn làm là phi đạo đức. Các đoạn ghi âm cho thấy thêm bọn họ chơi chòng ghẹo cùng nhau về nỗi khổ của fan dân California, chúng ta yêu thích Khi tìm về đến Enron hàng tỷ đô, họ tự ca tụng phiên bản thân mình. Tại sao lại như vậy? Bộ phyên tư liệu đã đưa một ví dụ rõ ràng làm cho mình hội chứng đến hành động của không ít giao dịch viên này, đó là thử nghiệm Milgram. Stanley Milgram vẫn cầm mày mò về điểm sáng của những kẻ xấu là gì, điều gì sẽ can dự một fan bình thường làm cho đều chuyện xấu. Ông hình thành một nghiên cứu bao gồm 2 đối tượng người dùng, một bạn là teacher, một bạn là learner, và 2 đối tượng người sử dụng này đã bốc thăm giúp xem họ vào vai như thế nào. Teacher vẫn là bạn đọc lên một list các từ ko liên quan mang lại nhau, cùng trách nhiệm của learner là đề xuất ghi ghi nhớ những tự đó rồi thuật lại đến teacher nghe. Tay của learner được gắn thêm một năng lượng điện cực, cùng cứ những lần trả lời không nên, teacher đã là người bnóng công tắc nguồn kích hoạt năng lượng điện rất khiến cho learner cảm giác nhức, trả lời sai càng các, nấc năng lượng điện giật càng tăng thêm từ bỏ nấc vơi cho tới mức gian nguy chết fan. Thí nghiệm này thực ra nhằm reviews xem giữa lương trung ương nhỏ fan cùng bài toán tuân thủ theo đúng lệnh của cấp cho trên, loại làm sao vẫn dành phần win, với hầu hết learner chỉ nên số đông diễn viên được Milgram gửi vào hòng đánh lừa các teacher – những đối tượng người dùng thực thụ trong xem sét này. Kết trái thí nghiệm cho thấy thêm 2/3 số teacher chuẩn bị nghe theo lời của tín đồ điều khiển, nhằm mức sốc điện lên tới mức tối đa nhưng không quyên tâm mang lại tính mạng của đối tượng người dùng learner. Tương tự cùng với trường hợp của Enron, số đông thanh toán viên trên Enron chuẩn bị sẵn sàng làm hầu như bài toán trái cùng với đạo đức, cùng với lương trọng tâm của mình bởi vì bọn họ được ra lệnh vì chưng Jeff Skilling, được chỉ định vày những người Tiên phong Enron, những người dân mà người ta chỉ ra rằng đã làm đúng với luật pháp và đáng để phục tùng.

Cuộc rủi ro điện kéo dãn cả năm trên California vẫn tiêu tốn của bang này 30 tỷ đô. Jeffrey Skilling thậm chí còn buông những lời chế giễu bang. Dân bọn chúng tại Quanh Vùng này cực kì thịnh nộ, họ Ra đời đa số cuộc biểu tình làm phản đối hành vi của Enron. Một trong những tín đồ biểu tình đang ném hẳn mẫu bánh việt quất vào mặt Skilling.

Chứng con kiến sự thịnh nộ của công chúng càng ngày càng những, Ken Lay đang đi chuyến bay đến California với tập trung một cuộc họp với những người dân chúng ta mà ông ta quen thuộc, trong số ấy tất cả vị diễn viên nổi tiếng của bộ phim truyện Kẻ diệt trừ Arnold Schwarzennegger, mục tiêu của cuộc họp là thuyết phục chúng ta đặt tinh thần vào sự trường tồn của khối hệ thống tự do thoải mái hóa, bởi sự trường thọ của Enron dựa vào tất cả vào sự mãi mãi của hệ thống này.

May mắn thế mang lại Ken Lay, ngay giữa cơn khủng hoảng rủi ro, người các bạn của ông – George W. Bush trúng cử tổng thống. Vào 17/4, Lay gặp phó tổng thống Dichồng Cheney, cùng phản nghịch đối quyết liệt bài toán áp đặt mức ngân sách nai lưng liên bang đối với California. Thời đặc điểm này cũng chính là thời gian Gray Davis, thống đốc bang California, vẫn là ứng viên tiềm năng mang lại địa chỉ tổng thống. Và Ken Lay biết rằng vấn đề này có thể mang đến cho người các bạn của ông ta, George Bush một nguyên do bao gồm trị nhằm làm phản song câu hỏi kiểm soát giá bán năng lượng điện sống California. Quan điểm của Washington là chính quyền liên bang không nên tmê say gia vào vụ này, bởi vì đó là việc riêng của California.

FERC, cơ sở liên bang phục trách rưới vấn đề kiểm soát năng lượng điện trên Hoa Kỳ cũng không đồng ý tsay đắm gia vào vụ vấn đề này. Lúc đó, chủ tịch của FERC là Pat Wood, tín đồ đã có được thiết yếu Ken Lay đích thân reviews đến địa chỉ này. Thượng nghị viện dân nhà đang thử khám phá FERC áp đặt mức chi phí è bên trên phạm vi khoanh vùng, với vấn đề này vẫn góp thêm phần làm cho sút cuộc khủng hoảng về năng lượng, cơ mà cuộc rủi ro khủng hoảng về thiết yếu trị thì không.

Ken Lay cùng với George Bush vẫn cấu hình thiết lập những chương trình nghị sự để đổ lỗi mang lại Gray Davis về cuộc rủi ro khủng hoảng tích điện nghỉ ngơi California. Gray Davis đối mặt cùng với nguy hại bị kho bãi nhiệm và sửa chữa thay thế do Arnold Schwarzennegger.Và điều đó cuối cùng vẫn thực sự xảy ra.

Fact 9: Sự lao dốc của Enron

Khi nhiều nghi ngờ xuất hiện chuyển phiên quanh đơn vị và những tăm dạng của vị CEO Jeff Skilling, CP của Enron bước đầu sụt giá. Jeff Skilling sau đó đã bất thần tuim cha từ vứt vị trí CEO cùng rời Enron. Một nhà so sánh sẽ chạm mặt riêng nhằm nói chuyện với Skilling về lý do của sự việc tự chức, dẫu vậy ông đem nguyên nhân mái ấm gia đình với vấn đề đó trọn vẹn thuyết phục nhà so sánh tê, bà ấy còn nói rằng “Nếu như Skilling sẽ giả dối, thì đích thực Skilling vẫn chỉ dẫn đưa ra quyết định đúng khi quăng quật quá trình này, bởi vì ông ấy cần phải mang lại Hollywood ngay”. (Ý bảo rằng giả dụ Jeff Skilling giả dối thì đích thực ông ta diễn cực kỳ giỏi). Skilling, ngược lại, vẫn xác minh ví dụ vào cuộc điều trần rằng, thời khắc ông ta tránh Enron, ông ta vẫn tin rằng công ty sẽ hoạt động hoàn toàn bình ổn. Mọi người các có niềm tin rằng, ông ta dối trá, cùng rằng ông ta thấy được dấu hiệu sụp đổ của Enron đề nghị sẽ rời đi trước để trach buộc phải Chịu trách rưới nhiệm về sau. Sau khi Skilling từ bỏ chức, quản trị của Enron là Ken Lay duy trì công tác CEO.

Một ngày sau khoản thời gian Killing tự chức, Sheron Watkins, phó quản trị của Enron đang gửi một bức tlỗi mang lại Ken Lay cáo giác về tội danh của Andy Fastow. Điều mà bà phát hiển thị bước đầu với việc tách bóc tách hệ thống các chủ thể hòa hợp danh tinh vi của Andy Fastow. Andy giao mang lại Watkins quản lý những bảng kê gia tài, với một số trong những gia sản trong các này đã được bảo đảm với cùng 1 trong số công ty của Andy Fastow, “The Raptors”. lúc khám nghiệm lại những con số trên spreadsheet, bà càng thêm nghi hoặc. Bà Cảm Xúc những con số này không phù hợp với không hiểu nhiều tại sao Arthur Anderson lại phê chuẩn chỉnh nó. Đằng sau các đơn vị phù hợp danh của Fastow là vô số các khoản bảo đảm bằng cổ phiếu của Enron, Fastow đang đặt cược tương lai của người sử dụng cùng với mong muốn rằng giá bán cổ phiếu của Enron sẽ không còn lúc nào sụt bớt. Sheron kế tiếp đã trở thành whistleblower thứ nhất tại cửa hàng, bà nhận định rằng Andy Fastow sẽ không còn có tác dụng như vậy nếu không có sự có thể chấp nhận được của cấp cho trên, bao gồm Ken Lay cùng Jeff Skilling, tuy nhiên, trong cuộc điều nai lưng, Skilling xác minh ông không tồn tại dính dáng gì mang lại hành động của Andy.

Xem thêm: Thử Ngay 8 Phần Mềm Ghép Tóc Vào Khuôn Mặt Cho Android, Thử Ngay 8 Phần Mềm Ghép Tóc Vào Mặt Trước Khi

Ủy ban giao dịch thanh toán và chứng khoán thù Hoa Kỳ triển khai một cuộc điều tra sau thời điểm thời báo Wall Street viết bài về những giao dịch ám muội của Fastow. Enron ở đầu cuối bắt buộc ra mắt báo cáo tài chủ yếu của chính mình, các nhà đầu tư ban đầu lo lắng rằng sản phẩm tỷ đô ROI theo chinch sách kế toán thù MTM thực chất là những khoản thua trận lỗ. Arthur Andersen phải tiêu bỏ toàn cục triệu chứng trường đoản cú của Enron, số chứng từ kia sau khi tiêu huy tương đương với cùng một tấn giấy. Dù công ty vẫn đứng bên bờ vực của việc sụp đổ, Ken Lay vẫn không hoàn thành cam kết cùng với nhân viên của bản thân, cùng với các nhà đầu tư rằng đơn vị đã hoạt động bình ổn và đang quá qua đông đảo khó khăn, rằng không tồn tại không bình thường như thế nào vào chuyển động cũng tương tự trong số cơ chế kế toán thù của công ty. Khi gồm có nghi hoặc về Andy Fastow, Ken Lay còn mạnh miệng khẳng định rằng ông tin Andy đã thao tác làm việc một giải pháp đạo đức nghề nghiệp với đúng mực tốt nhất hoàn toàn có thể. Và ngay lập tức một ngày tiếp theo buổi tulặng ba kia, Andy Fastow bị sa thải, khi hội đồng cai quản trị vạc hiện ra rằng ông ta đã bỏ túi 45 triệu đô trường đoản cú cửa hàng LJM. Andy kế tiếp bị tóm gọn, với nlỗi hay lệ, Ken Lay vẫn xác định mình không hề tốt biết được những gì về hành vi của Fastow, cùng không nhận bất cứ trách rưới nhiệm nào liên quan.

Andy Fastow nhận tội lừa đảo mặt đường Sạc cáp ( wire fraud: áp dụng con đường dây giữa các liên bang, truyền họa hoặc đài phạt tkhô giòn, hoặc Internet, nhằm lừa đảo người khác), ông ta gật đầu đồng ý bị tước giành kân hận tài sản trị giá 23 triệu đô, lĩnh án 10 năm phạm nhân giam. Andy đã có được bớt án xuống 10 năm tội phạm bởi đồng ý có tác dụng bệnh cho phần lớn nhân viên cấp dưới khác tại Enron. Năm 2004, Jeff Skilling bị kết tội thanh toán giao dịch nội loại gián với âm mưu lừa hòn đảo đơn vị đầu tư, ông đang chi ra khoản tiền 23 triệu đô để thuê nguyên lý sư bao biện cho khách hàng hòng minh chứng rằng bản thân vô tội. Hãng kiểm tân oán Arthur Andersen bị kết tội cản ngăn công lý, danh tiếng của công ty hoàn toàn bị hủy diệt, cùng thương hiệu kiểm toán này nên tuyên ổn cha vỡ nợ, khoảng chừng 29000 nhân viên cấp dưới mất bài toán có tác dụng. Các người đóng cổ phần trên Enron vẫn khiếu nại Enron với các bank tất cả liên quan hầu hết khoản tiền gồm tổng vốn tương tự đôi mươi tỷ đô. Ken Lay cũng trở nên kết tội âm mưu lừa đảo. Một nhân viên tại Enron vẫn bảo rằng, “Châm ngôn của doanh nghiệp là “Ask why” – Luôn đặt thắc mắc vì sao, dẫu vậy tôi đang không đặt đủ các đều thắc mắc tại thế nào cho bản thân mình, cho những người đứng đầu tại công ty, mang đến người cùng cơ quan của mình. Và sẽ là bài học lớn số 1 nhưng tôi đang đúc kết được.”

Chút cảm giác của bản thân

bởi thế là sau một thời gian đồ gia dụng lôn cùng với 2 giờ coi bộ phim tài liệu, hai tuần giúp thấy lại (mang đến hiểu), gather thêm biết tin về vụ án ăn lận vào sale khét tiếng nhất trong lịch sử dân tộc Hoa Kỳ này, bản thân new gọi được “phần như thế nào đó” về Enron, về lịch sử dân tộc cửa hàng, về các gì chủ thể vẫn có tác dụng để vượt qua vị trí top đầu trái đất rồi lại sụp đổ chỉ vào thoáng chốc. Enron có nguyên do để thành công xuất sắc, phát minh biến đơn vị thành một Thị trường bệnh khoán thù về năng lượng là 1 trong những ý tưởng phát minh bắt đầu với đầy sáng chế, nhưng có lẽ Enron chỉ nên dừng lại sống đó. Nhưng ko, công ty đã đi được thừa xa, chính vì lòng tđam mê vô đáy của các cán bộ cấp bên trên. Enron hoàn toàn có thể dành đem quyền lực với vị thế một giải pháp chính trực, tử tế, tuy nhiên họ lại chọn con phố không giống, khuất tất rộng với ít khủng hoảng hơn, để rồi đem về một hậu quả đầy nghiệt ngã. Ken Lay, Jeff Skilling, Andy Fastow, chúng ta phần đa là phần lớn con bạn tài giỏi, biết chú ý xa trông rộng, mà lại lòng tmê say của mình, phần nhiều thèm khát viển vông của họ đã khiến bọn họ cần sử dụng kĩ năng, trí thông minh của bản thân mình vào phần lớn đưa ra quyết định sai trái, các hành vi trái với đạo đức nghề nghiệp, lương trọng tâm nhỏ người. Sự sụp đổ của Enron kéo theo sự thất bại, thua thảm lỗ, nợ nần ông chồng chất của nhiều số đông nhân viên Enron, nhân viên cấp dưới Arthur Andersen, các bên chi tiêu, tín đồ dân California, …, và nguyên nhân của tội trạng ấy không chỉ có của riêng Ken Lay, Jeff Skilling tốt Andy Fastow. Vụ án Enron vẫn phần nào vạch è cổ một góc buổi tối của phố Wall, vạch trằn bộ mặt của giới marketing, tài chính Hoa Kỳ hiện nay, khi hàng loạt phần lớn nhân tố tương quan, từ bỏ chủ thể kiểm tân oán, công ty chế độ, ủy ban tài thiết yếu, hiệp hội cộng đồng năng lượng, nhà máy sản xuất năng lượng điện California, những bank, thậm chí là là tổng thống (George Bush) hồ hết mù quáng đứng về phía Enron, bất chấp số đông tăm tích đầy bí hiểm và phi lý của khách hàng này (không chào làng dòng tài chính, report tài bao gồm,…). Enron cấp thiết ăn lận một giải pháp dễ dãi như vậy giả dụ không tồn tại sự “hậu thuẫn”, “hỗ trợ” tích cực từ phía những mặt tương quan này. Rõ ràng, vụ án Enron không chỉ đối chọi thuần xoay xung quanh công ty, Enron là cả một khối hệ thống lừa hòn đảo, tmê say nhũng tất cả sự tsi gia của không ít gần như thành viên cơ mà đáng ra phải đại diện thay mặt cho công lý và pháp luật, mang lại lẽ bắt buộc. Điều khiến cho mình băn khoăn vẫn chính là những thủ pháp kế toán thù mà Fastow sẽ sử dụng để qua mắt những bên đầu tư, cũng vày là một kiểm toán viên, mình khôn xiết quyên tâm cho sự việc này, đề nghị Chắn chắn thời gian cho tới đã đề nghị bài viết liên quan. Quả thiệt, đây là một tập phim tư liệu giỏi, thấm, cơ mà chắc hẳn rằng cực nhọc rất có thể “tiêu thụ” được tức thì trường đoản cú lần coi đầu tiên :)))